A Net Serviços anunciou na noite desta sexta, 29, a aquisição da operadora de TV a cabo ESC 90, que opera nas cidades de Vitória e Vila Velha, no Espírito Santo. A operadora pertencia à concessionária de energia Escelsa (EDP), e terá 100% de suas ações adquiridas pela Net. A ESC 90 tem cerca de 31 mil assinantes conectados de TV por assinatura e 24 mil assinantes de Internet banda larga, que se somam aos 2,7 milhões de assinantes de TV paga, 1,8 milhão de banda larga e 1 milhão de voz da Net Serviços.
Segundo o fato relevante, "o valor da aquisição está estipulado em R$ 94.624.000,00, equivalente a um múltiplo VF/LAJIDA de 4,0x, sujeito a ajustes de acordo com os termos e condições estabelecidos pelas partes no contrato, e o pagamento será realizado em dinheiro, na data de fechamento da operação".
A ESC 90 teve receita líquida anualizada em julho de R$ 49 milhões, com margem Lajida (Ebitda) de 48%. A operação, sem contar eventuais dívidas, representa cerca de R$ 3 mil por assinante da ESC 90, valor acima das negociações mais recentes realizadas no mercado brasileiro (a própria Net estabeleceu, pela compra da operadora BigTV, em dezembro, um valor máximo de R$ 2,6 mil e um mínimo de cerca de R$ 1,9 mil por assinante). A operação depende de aprovação da Anatel.
Trata-se da terceira aquisição de operação da Net Serviços nos últimos dois anos. A primeira foi a Vivax, seguida da BigTV e agora a ESC90.
