A Brasil TecPar obteve nesta segunda-feira, 27, o registro de companhia aberta na categoria B junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O deferimento representa um novo passo de governança corporativa para a companhia, que busca potenciais investidores como parte de seu plano estratégico de crescimento.
O processo de obtenção do registro de emissor estava em andamento desde março. A conclusão da etapa é vista como "um movimento bastante importante, pois mostra nossa maturidade e preocupação com governança, além do crescimento nos números", afirmou ao TELETIME o diretor financeiro e de relações com investidores da Brasil TecPar, André Valente.
Segundo ele, a licença vai demonstrar para potenciais investidores o amadurecimento da operação, permitindo o ingresso de novos recursos com ajuda das novas obrigações de transparência e reporte de informações financeiras auditadas (trabalho que já tem sido feito pela consultoria KPMG).
"O registro nos permite emitir dívidas mais estruturadas, incluindo com emissores qualificados não tão grandes e mesmo pessoas físicas. Isso abre um leque maior para captações que nos permitam continuar financiando a jornada de crescimento", pontuou Valente.
Vale lembrar que a chegada de um fundo de private equity, uma combinação de negócios com outra provedora ou mesmo uma abertura de capital (IPO) são objetivos declarados da provedora, como revelado por TELETIME em fevereiro último.
No caso do IPO, Valente relata que a opção ainda não está prevista para o curto prazo. Contudo, ele também observa que a transição do registro de companhia aberta categoria B para o de categoria A – necessário para a uma eventual abertura de capital – seria um processo relativamente rápido.
M&A
A Brasil TecPar encerrou março com pouco mais de 640 mil clientes na banda larga, após registrar em 2023 um crescimento de mais de 70% na receita. Em uma base anualizada, o faturamento ultrapassa a casa do R$ 1 bilhão.
No ano passado, a empresa de origem gaúcha também seguiu executando uma trilha de aquisições – incluindo da provedora Blink, na maior operação realizada pelo grupo e que marcou a entrada da Brasil TecPar no mercado de Minas Gerais.
Novas compras ainda não foram realizadas em 2024 (até pelo foco na integração de ativos recém adquiridos), mas a operadora ainda vê muitas oportunidades de M&A na banda larga, inclusive com alguns "targets" definidos. A partir deste ano, também entra na rotina da TecPar a notificação de negócios ao Cade, dado o patamar de faturamento acima dos R$ 750 milhões registrado no último exercício.
André Valente também destaca a resiliência da tese de investimentos no setor de telecomunicações, sobretudo diante da percepção crescente de essencialidade de serviços do gênero e do amadurecimento dos players de banda larga. "Entre as 10 a 15 maiores já há bastante informação pública, fundos de private equity e mesmo IPOs. O mercado está em um cenário de desenvolvimento bem positivo".
