Claro incorporará Embratel, Embrapar e Net; operação de DTH será segregada

Os conselhos de administração da Embratel Participações (Embrapar), da Net Serviços e da Claro Participações aprovaram na segunda-feira, 17, a proposta de reorganização societária e os detalhes das etapas para a fusão da Net, da Embratel e da Claro, todas controladas pela América Móvil, do bilionário mexicano Carlos Slim, foram conhecidos nesta terça, em fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). De acordo com o documento, haverá cisão parcial da Embratel S/A e da Embratel Participações S/A da participação que as empresas detêm na EG Participações e na Embratel TVSAT Participações para a constituição de duas novas empresas: a Nova Embratel e a Nova Embratel Participações, que serão posteriormente incorporadas pela Telmex Solutions e Telecomunicações.

A Embratel TVSAT é a operadora de TV por assinatura via DTH que atua com a marca Claro hdtv e, de acordo com o comunicado, como tanto Claro hdtv e Net prestam o Serviço de Acesso Condicionado (SeAC) mas por meio de tecnologias distintas, "as administrações da Embrapar e da Embratel entendem ser do melhor interesse das companhias envolvidas e de seus acionistas que tais negócios sejam geridos por sociedades e estruturas segregadas, de modo a potencializar o resultado de cada um dos serviços, sem que haja prevalência de um sobre o outro". Assim, a Claro hdtv passará a ser controlada pela Telmex Solutions.

Já a EG participações é a sociedade que concentra a participação minoritária (dentro do permitido pela Anatel) da Globo Comunicações e Participações na Net. A Claro Participações absorverá as ações de emissão da EG detidas pela Embrapar e pela Embratel, resultando em uma participação recíproca entre EG e Claro e, por consequência, fazendo com que a Globo passe a deter uma pequena participação na Claro.

A operação prevê uma cisão parcial de R$ 1.611.968.423,54 atribuídos à Embrapar e de R$ 1.547.323.601,41 atribuídos à Embratel que ficarão com as novas sociedades a serem posteriormente incorporadas pela Telmex.O patrimônio restante de Embrapar e Embratel será incorporado pela Claro Participações, avaliados em R$ 9.170.243.183,38 e de R$ 4.863.469.747,21, respectivamente. A incorporação da Net Serviços está avaliada em R$ 6.812.389.368,49. Com a operação, as ações da Claro, da Net e da Embratel detidas pela Embrapar, e as ações da Net detidas pela Embratel serão canceladas.

As administrações das empresas aprovaram uma relação de substituição de ações de Embratel, Embrapar e Net por ações da Claro nas proporções de um lote de mil ações da Embrapar por 0,0308 ação da Claro; uma ação da Embratel por 0,0031 ação da Claro; e de 1 ação da Net por 0,0884 ação da Claro. A relação de troca será de um para um para as ações da Embratel e Embrapar na constituição da Nova Embratel e da Nova Embrapar, que posteriormente serão incorporadas pela Telmex.

No total, o acervo a ser acrescentado ao patrimônio líquido da Claro será de R$ 7.346.129.892,47, dos quais R$ 6.261.890.719,31 irão para a conta de capital social, R$ 1.243.430.377,85 para a conta de reserva de capital e R$ 159.191.204,69 a uma conta retificadora de patrimônio líquido correspondente a outros resultados abrangentes. Assim, o capital social da Claro passará a ser de R$12.043.002.029,59.

A operação, que segundo cálculos da empresa deve custar R$ 8 milhões, tem como objetivo racionalização de custos, captura de sinergias relevantes e simplificação de procedimentos societários, administrativos e contábeis, além de melhor aproveitamento de recursos com a unificação de esforços, patrimônios, administrações e alinhamento de interesse dos acionistas para aumentar competitividade e eficiência. A incorporação, que já recebeu anuência prévia da Anatel, precisa agora do aval dos acionistas das empresas e, uma vez aprovada, será eficaz e produzirá efeitos legais no dia 31 de dezembro de 2014.

Confira como ficará a nova estrutura das empresas: