A Bouygues Telecom, terceira operadora móvel em base de clientes da França, não se deu por vencida. Mesmo após a Vivendi rejeitar na sexta-feira passada sua oferta de 11,3 bilhões de euros em dinheiro mais 46% das ações da empresa resultante da combinação entre a Bouygues e a SFR, dizendo que passaria a negociar a venda de sua subsidiária exclusivamente com a prestadora de cabo e banda larga Numericable, a Bouygues voltou à carga com uma nova nesta quinta, 20.
Desta vez, a proposta aumentou em 1,85 bilhão de euros a última oferta feita (e rejeitada), totalizando o pagamento em dinheiro de 13,15 bilhões de euros, além de diminuir de 46% para 21,5% a participação da Vivendi no capital da joint-venture a ser constituída. Isso seria positivo porque diminuiria a exposição da Vivendi ao negócio de telecomunicações, algo que a holding deseja há algum tempo para poder focar seus esforços no mercado de mídia.
Em comunicado, a Bouygues salienta que a oferta em dinheiro é 1,4 bilhão de euros superior à que está sendo negociada pela Vivendi com a Numericable, de 11,75 bilhões de euros, além de 32% de participação na nova empresa combinada.
As sinergias de uma joint-venture entre Bouygues Telecom e SFR geraria um montante de 10 bilhões de euros, "dos quais 5 bilhões de euros em redes móveis", assegurados pelo acordo de venda de antenas e frequências da Bouygues para a Free (Iliad), a quarta operadora móvel daquele país. "Assim a nova oferta vale 17,4 bilhões de euros contabilizando todas as sinergias, 16,3 bilhões dos quais já garantidos pelo acordo com a Free", argumenta a Bouygues.
Para aumentar a oferta em dinheiro, a Bouygues contou com o apoio do governo francês, através do banco estatal Caisse des Dépôts et Consignations (CDC), já acionista do grupo, bem como de outros acionistas, como a família Pinault e a JCDecaux Holding. A participação da CDC na joint-venture ficaria em 3%.
Em nota, Vivendi confirmou o recebimento da nova proposta da Bouygues, mas reiterou entrou desde o dia 14 em negociações exclusivas com a Numericable por um período de três semanas.
