Relatório do BBVA Securities estima que a Telmex esteja sofrendo uma queda de tráfego em todas as frentes, mas principalmente nas ligações celular-fixo ou fixo-celular, que estão sendo amplamente substituídos por chamadas (mais baratas) apenas entre celulares.
A situação deve ser apenas em parte compensada pela plena incoporação da AT&T LA (cerca de US$ 50 milhões por trimestre) e ainda pela Technel e Metrored (US$ 11 milhões no total).
O relatório, assinado por Jeffrey Noble, parece, todavia, bastante animado com a estratégia da Telmex, especialmente no que diz respeito à sua expansão brasileira. ?Nós estamos excitados em ver a administração dos próximos passos no Brasil, em particular com a possibilidade de aquisição da Net?. Com a Embratel, Vésper, ATTL e Net, a Telmex terá total condição de chegar ao last mile residencial e, praticamente, terá uma rede pan-latina para clientes corporativos na região. Fora, é claro, a estrada aberta para a banda larga e voz sobre IP. É por aí, aliás, que o analista reforça sua recomendação de compra do papel da Telmex (TMX), mesmo que esse crescimento não seja tangível no curto prazo.
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