Anunciada originalmente em novembro de 2013 pela controladora Telecom Italia e adiada por três vezes, a conclusão da venda da Telecom Argentina tem encontrado diversas barreiras de negociação para aprovação com o governo local. A mais nova tentativa é o acordo da italiana com o Fintech Group, que estende o prazo da venda de uma das subsidiárias controladora da operadora argentina, a Sofora Telecomunicaciones, para até 2016. A emenda, anunciada no final de setembro e aceita pelo grupo europeu no sábado, 25, não altera o valor total da transação, de US$ 960 milhões.
O acordo se refere à participação de 68% na subsidiária Sofora, no valor total de US$ 766,3 milhões. A emenda agora prevê a venda repartida: uma primeira parte minoritária de 17% será vendida para o Fintech ainda nesta semana por US$ 215,7 milhões. O restante, US$ 550,6 milhões pelos 51% de participação controladora na subsidiária, somente será pago daqui a um ano e meio ou dois anos, mediante aprovações regulatórias da Secretaría de Comunicaciones da Argentina.
No caso de a venda dessa participação controladora na subsidiária não ser finalizada no prazo estipulado de até dois anos, a Telecom Italia poderá escolher encerrar o acordo com o Fintech, recebendo uma call option de seis meses para comprar de volta os 17% que está vendendo agora; ou procurar um eventual terceiro interessado para comprar a fatia maior (também sujeito a aprovações regulatórias), desde que recebendo pelo menos US$ 630,6 milhões por isso. Caso isso aconteça, o montante adicional (de US$ 80 milhões) seria repartido entre as partes "de acordo com uma fórmula acordada".
Existe ainda a possibilidade de a Telecom Italia não conseguir completar a venda para esse terceiro no intervalo de até dois anos. Nesse caso, o acordo com a Fintech será encerrado, tendo que pagar US$ 175 milhões, além de dar à italiana uma call option para comprar os 17% da Sofora de volta.
A Telecom Italia também está recebendo do Fintech um depósito de garantia de US$ 600,6 milhões, emitindo em troca uma nota promissória para o grupo argentino. Até que os 51% restantes sejam vendidos, caso isso realmente aconteça, a italiana continuará a indicar a maioria da mesa de diretores da Sofora.
Restantes
Do total de US$ 960 milhões da transação, US$ 113,7 milhões já foram recebidos na época do acordo original devido à venda dos ativos líquidos que eram da Tierra Argentea, também controlada pela Telecom Italia. Os US$ 80 milhões restantes serão pagos pelo Fintech Group assim que for completada a venda da fatia majoritária de 51% na Sofora.
A Telecom Italia e a Telecom Italia International detêm 22,72% da Telecom Argentina por meio das subsidiárias Sofora Telecomunicaciones e Nortel Inversora.
