Outra parte dos analistas acredita que os processos judiciais contra a Embratel ainda não são relevantes. O mais importante, nesse caso, seria olhar para os fundamentos da empresa e seu fluxo de caixa. Nesse sentido, o relatório interno de um dos bancos mais ativos no setor diz que "na longa distância, os resultados do segundo trimestre ficaram abaixo do esperado devido a maior gastos com impostos sobre vendas e despesas de marketing. A introdução da competição sugere que a Embratel não está ainda totalmente preparada (operacionalmente) e isto deve se refletir nos resultados do terceiro trimestre. Porém, no médio prazo, a operadora pode ser favorecida."
